الدورة المالية للشركة: الخصائص
الدورة المالية للشركة هي الحركة المستمرة للمنتجات أو الخدمات التي يتم تنفيذها حتى تتمكن الشركة من الاستمرار في العمل. بمجرد اكتمال الدورة ، تبدأ مرة أخرى. ويغطي شراء المواد الخام وتحويلها إلى منتجات تامة الصنع والبيع والملف (إذا كان حساب مستحق) وحيازة الأموال.
لذلك ، هي الفترة الزمنية التي تستغرقها الشركة لتنفيذ عملها العادي (شراء وتصنيع وبيع وإرجاع الأموال). تقدم الدورة المالية رؤية للكفاءة التشغيلية للشركة ؛ من المفترض أن تكون هذه الدورة قصيرة قدر الإمكان لجعل الأعمال أكثر كفاءة ونجاحًا.
لذلك ، تشير دورة أقصر إلى أن الشركة يمكنها استرداد استثماراتها بسرعة وأن لديها ما يكفي من النقد للوفاء بالتزاماتها. إذا كانت الدورة المالية طويلة ، فهذا يشير إلى أن هناك حاجة إلى مزيد من الوقت للشركة لتحويل مشترياتها من المخزون إلى نقد.
ملامح
- تشير الدورة المالية للشركة إلى عدد الأيام التي تستغرقها لشراء المواد اللازمة لتصنيع وبيع السلع أو الخدمات ، وجمع النقود من هذا البيع ، ودفع الموردين واستعادة الأموال. من المفيد تقدير مقدار رأس المال العامل الذي ستحتاجه الشركة للحفاظ على عملها أو زيادته.
- في الدورة المالية ، يتم التماس الحد الأقصى من الاستثمار في المخزونات والحسابات المدينة ، دون أن ينطوي ذلك على خسائر في المبيعات بسبب عدم وجود مخزون من المواد أو عدم توفير التمويل.
- تؤثر قرارات أو مفاوضات الإدارة مع الشركاء التجاريين على الدورة المالية للشركة.
- تتطلب الشركة ذات الدورة المالية القصيرة نقودًا أقل للحفاظ على عملياتها ؛ أنا يمكن أن تنمو حتى بيع مع هوامش صغيرة.
- إذا كانت الشركة لديها دورة مالية طويلة ، فإن الحصول على هوامش عالية قد يتطلب تمويلًا إضافيًا للنمو.
- تحدد الدورة المالية على هذا النحو (تستغرق فترة 12 شهرًا): فترة المخزون + فترة حسابات القبض = الدورة المالية
فترة المخزون
فترة المخزون هي عدد الأيام التي يظل المخزون فيها مخزّناً.
فترة المخزون = متوسط المخزون / تكلفة البضائع المباعة في اليوم الواحد.
متوسط المخزون هو مجموع المبلغ في المخزون الأولي من السنة (أو نهاية السنة السابقة) بالإضافة إلى المخزون في نهاية العام ، والمتوفر في الميزانية العمومية. هذه النتيجة مقسومة على 2.
يتم الحصول على تكلفة البضائع المباعة يوميًا عن طريق قسمة إجمالي التكلفة السنوية للبضائع المباعة ، والمتاحة في بيان الدخل ، على 365 (يومًا في السنة).
فترة حسابات القبض
فترة حسابات القبض هي المدة بالأيام لتحصيل النقدية من بيع المخزون.
فترة الحسابات × الرسوم = متوسط حسابات القبض / المبيعات في اليوم
متوسط حسابات المدينين هو مجموع مبلغ المدينين في بداية السنة بالإضافة إلى حسابات المدينين في نهاية السنة. هذه النتيجة مقسومة على 2.
يتم تحديد المبيعات في اليوم بقسمة إجمالي البيع ، المتاح في بيان الدخل السنوي ، على 365.
الدورة المالية والدورة المالية الصافية
تشير الدورة المالية الصافية أو الدورة النقدية إلى مقدار الوقت الذي تستغرقه الشركة لتحصيل الأموال من بيع المخزون.
دورة مالية صافية = دورة مالية - فترة حسابات مستحقة الدفع
حيث:
فترة الحسابات المستحقة الدفع = متوسط الحسابات المستحقة الدفع / تكلفة البضائع المباعة في اليوم.
متوسط الحسابات المستحقة الدفع هو مجموع مبلغ الحسابات المستحقة للسنة بالإضافة إلى الحسابات المستحقة الدفع في نهاية السنة. هذه النتيجة مقسومة على 2. يتم تحديد تكلفة البضائع المباعة في اليوم كما هو الحال لفترة المخزون.
توضح الصورة التالية الدورة المالية للشركة:
المدى القصير
تمثل الدورة المالية قصيرة الأجل تدفق الأموال أو توليد الأموال التشغيلية (رأس المال العامل). ترتبط مدة هذه الدورة بالكمية المطلوبة من الموارد لتنفيذ العملية.
إن العناصر التي تشكل هذه الدورة (اقتناء المواد الخام ، وتحويلها إلى منتجات تامة الصنع ، وبيعها وجمعها) تشكل الأصول والخصوم الحالية المتداولة ، والتي تشكل جزءًا من رأس المال العامل.
يشير المفهوم الحالي إلى الوقت الذي تنفذ فيه الشركة عملياتها العادية ضمن الشروط المحددة على أنها تجارية.
رأس المال العامل هو استثمار شركة في الأصول الجارية (النقد والأوراق المالية القابلة للتداول والحسابات المدينة والمخزونات).
يتم تعريف صافي رأس المال العامل على أنه موجودات متداولة مطروحًا منها الخصوم المتداولة ، والأخيرة هي قروض بنكية وحسابات مستحقة الدفع وضرائب متراكمة.
طالما أن الأصول تفوق المطلوبات ، سيكون للشركة رأس مال عامل صافي. هذا يقيس قدرة الشركة على الاستمرار في التطور الطبيعي لأنشطتها في الأشهر الاثني عشر المقبلة.
مؤشرات
المؤشرات التي توفرها الدورة المالية قصيرة الأجل هي السيولة والملاءة المالية. تمثل السيولة جودة الأصول المراد تحويلها إلى نقد على الفور.
إن ملاءة الشركة هي قدرتها المالية على الامتثال للالتزامات المستحقة على المدى القصير والموارد التي لديها لمواجهة هذه الالتزامات.
طويل الأجل
تشمل الدورة المالية طويلة الأجل الاستثمارات الثابتة والطويلة الأجل التي تمت للامتثال لأهداف العمل ، وكذلك الأسهم الحالية في نتائج الفترة والقروض طويلة الأجل.
الاستثمارات الدائمة ، مثل العقارات والآلات والمعدات وغيرها من الأصول طويلة الأجل ، تشارك تدريجياً في الدورة المالية القصيرة الأجل من خلال إهلاكها واستهلاكها. وبالتالي ، فإن الدورة المالية طويلة الأجل تساعد الدورة المالية قصيرة الأجل من خلال زيادة رأس المال العامل.
مدة الدورة المالية طويلة الأجل هي الوقت الذي تستغرقه الشركة لاسترداد هذا الاستثمار الذي تم.
مؤشرات
من بين المؤشرات التي توفر لنا الدورة المالية طويلة الأجل المديونية والربحية على الاستثمار.
عند الحديث عن الدورة المالية ، سنشير دائمًا إلى الوقت الذي تتدفق فيه النقدية عبر الشركة ، مثل التدفقات النقدية الخارجة والتدفقات النقدية الداخلة.
هذا هو ، لقد حان الوقت الذي يستغرقه المال ليصبح نقديًا مرة أخرى ، بعد القيام بالأنشطة التشغيلية للشركة (الدورة المالية قصيرة الأجل) و / أو ممارسة أنشطة الاستثمار أو التمويل (الدورة المالية على المدى الطويل).
