الأدوات المساعدة المحتفظ بها: ما هي ، وكيفية حسابها والأمثلة

الأرباح المحتجزة هي صافي الأرباح المتراكمة حتى الآن ، أو الأرباح التي حصلت عليها الشركة بعد المحاسبة عن توزيع الأرباح على المساهمين.

ويسمى أيضا فائض الربح. وهو يمثل الأموال الاحتياطية المتاحة لإدارة الشركة ، لإعادة استثمارها في الأعمال التجارية.

يتم ضبط هذا المبلغ عندما يكون هناك إدخال في السجلات المحاسبية يؤثر على حساب الدخل أو المصاريف. الرصيد الكبير من الأرباح المحتجزة يعني وجود منظمة صحية من الناحية المالية.

الشركة التي تعرضت لخسائر أكثر من الأرباح حتى الآن ، أو التي وزعت أرباحًا أكثر مما كانت عليه في رصيد الأرباح المحتجزة ، سيكون لها رصيد سلبي في حساب الأرباح المحتجزة. إذا كان الأمر كذلك ، فإن هذا الرصيد السلبي يسمى العجز المتراكم.

يتم الإبلاغ عن رصيد الأرباح المحتجزة أو رصيد العجز المتراكم في قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية للشركة.

ما هي الأرباح المحتجزة؟

تحقق الشركة أرباحًا يمكن أن تكون (أرباح) أو سلبية (خسائر).

استخدام الأرباح

تغطي الخيارات التالية على نطاق واسع جميع الاحتمالات المتعلقة بكيفية استخدام الأرباح التي تم الحصول عليها:

- توزيع كل أو جزء من مساهمي الشركة في شكل أرباح.

- استثمر في توسيع نطاق العمليات التجارية ، مثل زيادة الطاقة الإنتاجية أو توظيف المزيد من ممثلي المبيعات.

- استثمر في إطلاق منتج جديد أو متغير. على سبيل المثال ، تسعى الشركة المصنعة للثلاجة لإنتاج مكيفات الهواء. من ناحية أخرى ، تطلق الشركة المصنعة لملفات تعريف الارتباط الخاصة بالشوكولاتة بدائل من نكهات البرتقال أو الأناناس.

- أن تستخدم في أي اندماج أو استحواذ أو شراكة محتملة تؤدي إلى آفاق أفضل للأعمال.

- إعادة شراء الأسهم.

- يمكن الاحتفاظ بها كاحتياطي في انتظار الخسائر المستقبلية ، مثل بيع شركة تابعة أو النتيجة المتوقعة للدعوى.

- سدد أي ديون مستحقة على الشركة.

يؤدي الخيار الأول إلى ربح أموال من ترك حسابات الشركة إلى الأبد ، لأن مدفوعات الأرباح لا رجعة فيها.

جميع الخيارات الأخرى تجميد أموال الأرباح لاستخدامها في الأعمال التجارية. تشكل هذه الاستثمارات وأنشطة التمويل الأرباح المحتجزة.

الإدارة مقابل المساهمين

عندما تنتج الشركة فائض دخل ، يمكن لجزء من المساهمين توقع بعض الدخل في شكل أرباح. هذا كمكافأة لوضع أموالك في الشركة.

قد يفضل أيضًا المتداولون الذين يبحثون عن أرباح قصيرة الأجل تلقي مدفوعات أرباح الأسهم ، والتي تقدم أرباحًا فورية. من ناحية أخرى ، قد تعتقد إدارة الشركة أنه يمكن استخدام الأموال بشكل أفضل إذا تم الاحتفاظ بها داخل الشركة.

قد يرغب كل من الإدارة والمساهمين في الاحتفاظ بالشركة بالأرباح لأسباب مختلفة:

- من خلال الاطلاع بشكل أفضل على سوق الشركة وعملها ، ربما تكون الإدارة قد تصورت مشروعًا عالي النمو ، والذي يعتبرونه مرشحًا لتحقيق عوائد كبيرة في المستقبل.

- على المدى الطويل ، يمكن أن تؤدي هذه المبادرات إلى عوائد أفضل لمساهمي الشركة ، بدلاً من تلك التي يتم الحصول عليها من مدفوعات الأرباح الموزعة.

- من الأفضل دفع الدين بفائدة عالية ، بدلاً من دفع الأرباح.

في كثير من الأحيان ، تقرر إدارة الشركة دفع مبلغ رمزي من أرباح الأسهم والاحتفاظ بجزء كبير من الأرباح. هذا القرار يقدم فائدة للجميع.

أرباح الأسهم والأرباح المحتجزة

يمكن توزيع الأرباح النقدية أو في الأسهم. كل من أشكال التوزيع تقلل من الأرباح المحتجزة.

نظرًا لأن الشركة تفقد ملكية أصولها السائلة في شكل أرباح نقدية ، فإنها تقلل من قيمة أصول الشركة في الميزانية العمومية ، مما يؤثر على الأرباح المحتجزة.

من ناحية أخرى ، على الرغم من أن توزيعات الأسهم لا تؤدي إلى تدفق نقدي ، فإن دفع الأسهم ينقل جزءًا من الأرباح المحتجزة إلى الأسهم العادية.

كيفية حسابها؟

يتم احتساب الأرباح المحتجزة عن طريق إضافة صافي الأرباح (أو طرح الخسائر الصافية) إلى الأرباح المحتجزة في الفترة السابقة ، ثم طرح أي أرباح يتم دفعها للمساهمين. رياضيا الصيغة ستكون:

الأرباح المحتجزة = الأرباح المحتجزة في بداية الفترة + صافي الربح (أو الخسارة) - الأرباح النقدية - أرباح الأسهم.

يتم حساب المبلغ في نهاية كل فترة محاسبية (ربع سنوية / سنوية). كما تشير المعادلة ، تعتمد الأرباح المحتجزة على الرقم المقابل في الفصل السابق.

يمكن أن يكون الرقم الناتج موجبًا أو سالبًا ، اعتمادًا على صافي الربح أو الخسارة الناتجة عن الشركة.

بدلاً من ذلك ، فإن الشركة التي تدفع مبالغ كبيرة من الأرباح ، والتي تتجاوز الأرقام الأخرى ، يمكن أن تؤدي أيضًا إلى أن تصبح الأرباح المحتجزة سلبية.

أي عنصر يؤثر على صافي الربح (أو الخسارة) سيؤثر على الأرباح المحتجزة. من بين هذه العناصر: إيرادات المبيعات ، تكلفة البضائع المباعة ، الاستهلاك وانخفاض النفقات التشغيلية.

أمثلة

تتمثل إحدى طرق تقييم نجاح الشركة في استخدام الأرباح المحتجزة في مؤشر رئيسي يسمى "الأرباح المحتجزة بالقيمة السوقية".

يتم حسابها لفترة من الوقت ، وتقييم التغير في سعر الأسهم فيما يتعلق بالأرباح التي تحتفظ بها الشركة.

على سبيل المثال ، خلال فترة خمس سنوات ، بين سبتمبر 2012 وسبتمبر 2017 ، ارتفع سعر أسهم Apple من 95.30 دولار إلى 154.12 دولار للسهم.

خلال نفس فترة الخمس سنوات ، بلغ إجمالي الأرباح للسهم الواحد 38.87 دولارًا ، في حين بلغ إجمالي الأرباح التي دفعتها الشركة 10 دولارات للسهم.

هذه الأرقام متوفرة في قسم "المؤشرات الرئيسية" في تقارير الشركة.

الفرق بين ربحية السهم وإجمالي الأرباح يعطي صافي الأرباح التي تحتفظ بها الشركة: 38.87 دولار - 10 دولارات = 28.87 دولار. أي أنه خلال فترة الخمس سنوات ، احتفظت الشركة بأرباح قدرها 28.87 دولارًا للسهم.

خلال نفس الوقت ، ارتفع سعر أسهمه 154.12 دولار - 95.30 دولار = 58.82 دولار للسهم الواحد.