التأجير التمويلي: وظائف ، أنواع
شركات التأجير التمويلي هي مالكي أرض أو منزل أو حيازة أخرى ، والتي تبيع حق استخدام العقار لفترة زمنية محددة.
العقد الذي يحكم حقوق المؤجر هو عقد الإيجار ، والذي يتضمن حق المستأجر في استخدام العقار في ظل ظروف معينة ، دون تدخل من المؤجر ، للفترة الزمنية المحددة في العقد. في المقابل ، يدفع المستأجر الإيجار.
عقد الإيجار المالي له خصائص مشابهة لعملية شراء بالتقسيط. وذلك لأن النتيجة المعتادة هي أن المستأجر يصبح مالك الأصل في نهاية عقد الإيجار.
قد يكون هناك فوائد ضريبية للمستأجر عند استئجار أحد الأصول بدلاً من شرائه. بالإضافة إلى ذلك ، المدفوعات الدورية هي أسهل لتمويل من إجمالي سعر شراء العقار. عقد الإيجار مماثل لاستئجار الأصل لفترة زمنية محددة.
بالنسبة للمؤجر ، تتمثل الميزة الرئيسية لعقد الإيجار في أنه يحتفظ بالحقوق في الملكية. من ناحية أخرى ، فإنه يولد عائدًا على رأس المال المستثمر.
وظائف
التأجير التمويلي هو عقد إيجار لا يكون فيه المؤجر هو الصانع أو البائع للمعدات ، ولا يكتسب سوى الأصل لاستئجاره إلى مستأجر.
يعمل التأجير التمويلي بنفس طريقة قيام المقرض بتقديم قرض ، والذي تعد فيه المعدات ضمانة: يقوم المستأجر باختيار المعدات ويقرر أنه مناسب لاستخدامه وأن البائع موثوق به ، والمؤجر يوفر المال فقط .
لا يتحمل المؤجر مخاطر أو مكافآت بناءً على الأصول. تقبل فقط المخاطر والمكافآت المالية ، وهذا هو السبب في اسم التأجير التمويلي.
المالك القانوني للأصل هو المؤجر ، ويمنح المستأجر الحق في استخدام الأصل أو شغله لفترة محددة. يقوم المستأجر بتسليم المدفوعات إلى المؤجر لاستخدام الأصل.
تقوم وكالة التأجير التمويلي بتعيين جميع الحقوق للمستأجر مقابل البائع. لا يقدم المؤجر "ضمانات ضمنية" ولا يمكن للمستأجر إلغاء قبوله بمجرد قبول الجهاز.
عقد الإيجار
يجب تعويض شركة التأجير التمويلي عن أي خسارة حدثت أثناء العقد بسبب تلف أو سوء استخدام الأصل المعني. إذا تم بيع الأصل ، يجب على المؤجر التصريح بهذه المعاملة ويحق له الحصول على أي مكسب مالي ناتج عن البيع.
على الرغم من أن المؤجر يحتفظ بملكية الأصل ، فقد قام بتخفيض حقوقه على الأصل طوال مدة الاتفاقية. أحد هذه القيود هو أن المالك ، بالنظر إلى وصوله المقيد إلى الأصل ، لا يمكنه الوصول إلا بإذن من المستأجر.
عقد الإيجار غير قابل للإلغاء ، مما يعني أن المستأجر لا يمكنه إرجاع الأصل دون دفع كامل استثمارات المؤجر. لذلك ، يتم ضمان السداد الكامل لاستثمار المؤجر.
عند انتهاء الفترة التعاقدية ، واعتمادًا على حالة الأصل ، سيتم إرجاع الأصل إلى المؤجر. يمكن أيضًا تسليمها إلى المستأجر ، إذا قرر الأخير شراء الأصل.
قرض مضمون
عقود الإيجار المالية مختلفة تقنياً ، لكنها تشبه إلى حد كبير القروض المضمونة.
معدل عائد شركة التأجير التمويلي ثابت: لا يعتمد على قيمة أو أداء الأصل. تأجير الإيجارات يؤدي إلى معدل العائد على الاستثمار يمكن التحقق منها ، ويسمى معدل العائد الضمني.
عقد الإيجار المالي لا يختلف من الناحية النظرية عن القرض المصرفي. تقليديًا ، تقوم شركة تقترض من بنك أو بنك آخر ، بتوقيع مذكرة وتستخدم المال لشراء المعدات ، التي تُرك كضمان للبنك.
في حالة عدم عمل الجهاز ، يمكن للشركة المطالبة بالمورد ، لكن لا يمكنها حجب دفع المذكرة. ولا يمكن مقاضاة المقرض.
نوع
قد يمنح بعض المؤجرين عقد إيجار "خيار الإيجار مع خيار الشراء" ، حيث يتم في نهاية المطاف تحويل جميع المدفوعات التي قام بها المستأجر من مدفوعات الإيجار إلى دفعة مبدئية لشراء العقار في نهاية المطاف.
التأجير التمويلي
يُعرف أيضًا باسم عقد الإيجار الرأسمالي ، وهو عقد إيجار يكتسب فيه المستأجر السيطرة الكاملة على الأصل ويكون مسؤولًا عن جميع تكاليف الصيانة والتكاليف الأخرى المرتبطة بالأصل.
يجب تسجيل هذا النوع من التأجير في الميزانية العمومية للمستأجر كأصل. يتم تسجيل جميع الفوائد والمدفوعات الرئيسية بشكل منفصل في بيان الدخل.
يتحمل المستأجر كل من مخاطر وفوائد ملكية الأصل. عقد الإيجار الرأسمالي هو عقد إيجار طويل الأجل يغطي معظم العمر الإنتاجي للأصل.
هناك خيار المبلغ المتبقي للمستأجر لشراء العقار أو المعدات بسعر محدد. يمكن نقل حق الملكية إلى المستأجر في نهاية مدة عقد الإيجار.
أكثر أنواع الإيجار المالي شيوعًا هو المنازل والشقق ، للأفراد أو الأسر.
التأجير التشغيلي
إنه نوع من الإيجار يحتفظ فيه المؤجر بجميع المزايا والمسؤوليات المرتبطة بالأصل. المؤجر هو المسؤول عن الصيانة ومصروفات التشغيل الأخرى. لا يقوم المستأجر بتسجيل الأصل في الميزانية ، حيث يتم التعامل معه كمصروف.
يستخدم المستأجر الأصل أو المعدات خلال فترة محددة من عمر الأصل. لا تتحمل تكلفة الصيانة. يتم تضمين جميع تكاليف التشغيل (الخدمة ، التسجيل ، التأمين ، إلخ) في عقد الإيجار خلال المدة المحددة.
لا يملك المستأجر خيار دفع مبلغ متبق لشراء الأصل. يحتفظ المالك بحقوق الملكية أثناء مدة عقد الإيجار وفي نهايتها.
بيع مع إعادة الاستئجار
إنه نوع من الاتفاق الذي يكتسب فيه أحد الطرفين موجودات أو ممتلكات لطرف آخر ويقوم بتأجيرها على الفور إلى الطرف المبيع.
يصبح البائع هو المستأجر والشركة التي تشتري الأصل تصبح المؤجر. يتم تنفيذ هذا النوع من الاتفاق بشرط أن يقوم البائع بتأجير الأصل على الفور للمشتري ، مع مراعاة معدل الدفع وفترة السداد المتفق عليها.
يمكن للمشتري في هذا النوع من المعاملات أن يكون مؤجرًا أو شركة مالية أو مستثمرًا فرديًا أو مؤسسيًا.
