معدل الاسمية: الخصائص ، والفرق مع معدل والأمثلة الفعالة

يشير السعر الاسمي إلى سعر الفائدة قبل أخذ التضخم في الاعتبار. يمكن أن يشير أيضًا إلى سعر الفائدة المعلن على القرض ، دون مراعاة أي رسوم أو فائدة مركبة.

أخيرًا ، يمكن أيضًا الإشارة إلى سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ، وهو سعر الفائدة الذي يحدده البنك المركزي لكل بلد ، على أنه معدل رمزي.

سعر الفائدة الاسمي ، الذي يسمى أيضًا معدل النسبة السنوية ، هو الفائدة السنوية المدفوعة للديون أو المتلقاة للادخار ، قبل حساب التضخم. أسعار الفائدة الاسمية موجودة على عكس أسعار الفائدة الحقيقية وأسعار الفائدة الفعلية.

من المهم معرفة سعر الفائدة الاسمي لبطاقات الائتمان والقروض ، من أجل تحديد تلك الأقل تكلفة. من المهم أيضًا التمييز بينه وبين السعر الحقيقي ، وهو ما يفسر تآكل القوة الشرائية الناجم عن التضخم.

ملامح

في كل من المالية والاقتصاد ، يتم تحديد المعدل الاسمي بإحدى طريقتين:

- هو سعر الفائدة قبل تعديل التضخم ، على عكس سعر الفائدة الحقيقي.

- هو سعر الفائدة كما تم إنشاؤه ، دون تعديل التأثير الكلي للرسملة. ويشار إليها أيضًا باسم سعر الفائدة السنوي الاسمي.

يُطلق على سعر الفائدة اسمية إذا كان معدل الكتابة بالأحرف الكبيرة (على سبيل المثال ، شهر واحد) لا يساوي وحدة الوقت الأساسية التي يتم فيها تحديد السعر الاسمي ، وعادة ما تكون سنة واحدة.

معدل البنوك المركزية

حددت البنوك المركزية السعر الاسمي قصير الأجل. هذا المعدل هو الأساس لأسعار الفائدة الأخرى التي تتقاضاها البنوك والمؤسسات المالية.

يمكن الحفاظ على المعدلات الاسمية عند مستويات منخفضة بشكل مصطنع بعد حدوث ركود كبير. هذا يحفز النشاط الاقتصادي من خلال انخفاض أسعار الفائدة الحقيقية. هذا يشجع المستهلكين على اقتراض الأموال وإنفاق الأموال.

على العكس من ذلك ، خلال فترات التضخم ، تميل البنوك المركزية إلى تحديد معدلات رمزية عالية. لسوء الحظ ، يمكنهم المبالغة في تقدير مستوى التضخم والحفاظ على أسعار الفائدة الاسمية مرتفعة للغاية.

يمكن أن يكون لارتفاع أسعار الفائدة الناتجة تداعيات اقتصادية خطيرة. هذا لأنهم يميلون إلى إبطاء الإنفاق.

الفرق مع سعر الفائدة الحقيقي

على عكس المعدل الاسمي ، يأخذ معدل الفائدة الحقيقي في الاعتبار معدل التضخم. يمكن تقريب المعادلة التي تربط معدلات الفائدة الاسمية والحقيقية على النحو التالي: السعر الاسمي = سعر الفائدة الحقيقي + معدل التضخم ، أو السعر الاسمي - معدل التضخم = المعدل الحقيقي.

لتجنب تآكل القوة الشرائية من خلال التضخم ، ينظر المستثمرون في سعر الفائدة الحقيقي ، بدلاً من السعر الاسمي.

على سبيل المثال ، إذا كان معدل الفائدة الاسمي المقدم في وديعة لمدة ثلاث سنوات هو 4 ٪ وكان معدل التضخم في هذه الفترة 3 ٪ ، فإن معدل العائد الحقيقي للمستثمر هو 1 ٪.

من ناحية أخرى ، إذا كان معدل الفائدة الاسمي هو 2 ٪ في بيئة تضخم سنوية قدرها 3 ٪ ، تتآكل القدرة الشرائية للمستثمر بنسبة 1 ٪ كل عام.

الفرق مع معدل فعالة

يأخذ سعر الفائدة شكلين: السعر الاسمي والسعر الفعلي. لا يأخذ السعر الاسمي في الاعتبار فترة الرسملة. يأخذ المعدل الفعلي في الاعتبار فترة الرسملة. لذلك ، فهو مقياس أكثر دقة لرسوم الفائدة.

على الرغم من أن السعر الاسمي هو السعر المحدد للقروض ، إلا أنه ليس السعر الذي يدفعه المستهلك في النهاية. بدلاً من ذلك ، يدفع المستهلك سعرًا فعالًا ، متفاوتًا وفقًا للمعدل الاسمي وتأثير الرسملة.

بإعلان أن سعر الفائدة هو 10 ٪ فهذا يعني أن الفائدة هي 10 ٪ سنويا ، رسملتها سنويا. في هذه الحالة ، يكون معدل الفائدة السنوي الاسمي 10٪ ، وسعر الفائدة السنوي الفعلي هو أيضًا 10٪.

ومع ذلك ، إذا كانت الكتابة بالأحرف الكبيرة أكثر تكرارًا من مرة واحدة في السنة ، فسيكون المعدل الفعلي أعلى من 10٪. كلما تكررت الرسملة ، ارتفع سعر الفائدة الفعلي.

فترات الحروف الكبيرة

يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه بالنسبة لأي سعر فائدة ، لا يمكن تحديد السعر الفعلي دون معرفة وتيرة الرسملة والسعر الاسمي.

لا يمكن مقارنة أسعار الفائدة الاسمية إلا إذا كانت فترات الرسملة هي نفسها ؛ تقوم أسعار الفائدة الفعلية بتصحيح ذلك من خلال "تحويل" الأسعار الاسمية إلى فائدة مركبة سنوية.

في كثير من الحالات ، تستند أسعار الفائدة التي يقتبسها المقرضون في الإعلانات إلى أسعار الفائدة الاسمية ، وليس النقدية. لذلك ، يمكن أن يقللوا من سعر الفائدة مقارنة بالسعر الفعلي السنوي المكافئ.

يتم احتساب المعدل الفعلي دائمًا على أنه رسملة سنويًا. يتم حسابها على النحو التالي: r = (1 + i / n) n -1.

عندما يكون r هو المعدل الفعلي ، يكون i هو الاسم الاسمي (بالتدوين العشري ، على سبيل المثال: 12٪ = 0.12) ، ون عدد فترات الرسملة في السنة (على سبيل المثال ، في حالة الرسملة الشهرية سيكون 12):

أمثلة

يتم احتساب الكوبونات التي يتلقاها المستثمرون في السندات بسعر فائدة رمزي ، لأنها تقيس النسبة المئوية لعائد السند بناءً على قيمته الاسمية.

لذلك ، فإن السند البلدي لمدة 25 سنة بقيمة اسمية قدرها 5000 دولار وسعر القسيمة بنسبة 8 ٪ ، ودفع الفائدة كل عام ، سيعود إلى صاحب السندات 5،000 دولار × 8 ٪ = 400 دولار سنويا لمدة 25 عاما.

الرسملة الشهرية

يعادل معدل الفائدة الاسمي البالغ 6٪ من القيمة السوقية الشهرية معدل فائدة فعلي قدره 6.17٪.

يتم دفع 6 ٪ في السنة ك 6 ٪ / 12 = 0.5 ٪ كل شهر. بعد سنة واحدة ، يتم زيادة رأس المال الأولي بواسطة العامل (1 + 0.005) ^ 12 ≈ 1.0617.

الرسملة اليومية

قرض برسملة يومية له معدل أعلى بكثير من حيث القيمة السنوية الفعالة. بالنسبة للقرض بمعدل سنوي سنوي قدره 10٪ ورسملة يومية ، يبلغ المعدل السنوي الفعلي 10،516٪.

للحصول على قرض بقيمة 10000 دولار ، يتم دفعه في نهاية العام بمبلغ مقطوع واحد ، سيدفع المقترض 51.56 دولارًا أكثر من شخص تم تحصيل فائدة بنسبة 10٪ من رأس المال سنويًا.