قيمة المال مع مرور الوقت: العوامل ، الأهمية ، الأمثلة
قيمة المال مع مرور الوقت هي المفهوم الذي يشير إلى أن الأموال المتاحة في الوقت الحالي تساوي أكثر من نفس المبلغ في المستقبل ، بسبب قدرتها على الكسب المحتملة.
هذا المبدأ الأساسي للتمويل ينص على أنه كلما تمكنت الأموال من كسب الفائدة ، فإن أي مبلغ من المال يستحق أكثر كلما تم استلامه. وكما هو معروف قيمة المال مع مرور الوقت صافي القيمة الحالية.
يعتمد هذا المفهوم على فكرة أن المستثمرين يفضلون تلقي الأموال اليوم ، بدلاً من تلقي نفس القدر من المال في المستقبل ، ويرجع ذلك إلى احتمال نمو قيمة المال خلال فترة زمنية معينة.
قم بشرح سبب دفع الفائدة أو كسبها: الفائدة ، سواء في إيداع بنكي أو في دين ، تعوض المودع أو المقرض عن قيمة المال مع مرور الوقت.
العوامل التي تؤثر
ترتبط قيمة المال بمرور الوقت بمفاهيم التضخم والقوة الشرائية. يجب أن يؤخذ كلا العاملين في الاعتبار إلى جانب معدل العائد الذي يمكن الحصول عليه عند استثمار الأموال.
التضخم والقوة الشرائية
هذا أمر مهم لأن التضخم يضعف باستمرار القيمة ، وبالتالي القوة الشرائية ، للنقود. وأفضل مثال على ذلك هو أسعار المنتجات الأساسية ، مثل البنزين أو الطعام.
على سبيل المثال ، إذا تم منح شهادة مقابل 100 دولار من البنزين المجاني في عام 1990 ، فبإمكانك شراء الكثير من غالونات البنزين أكثر مما لو كنت قد حصلت على غاز مجاني بقيمة 100 دولار بعد عقد من الزمن.
يجب أن يؤخذ التضخم والقوة الشرائية في الحسبان عند استثمار الأموال ، ولحساب العائد الحقيقي على الاستثمار ، يجب طرح معدل التضخم من نسبة العائد التي يتم الحصول عليها من المال.
إذا كان معدل التضخم في الواقع أعلى من معدل العائد على الاستثمار في ذلك الوقت ، وحتى لو أظهر الاستثمار عائدًا رمزيًا إيجابيًا ، فإنه يفقد الأموال في الواقع من حيث القوة الشرائية.
على سبيل المثال ، إذا ربحت 10٪ من الاستثمارات ، لكن معدل التضخم هو 15٪ ، فسوف تفقد في الواقع 5٪ من القوة الشرائية كل عام (10٪ - 15٪ = -5٪).
أهمية
تدرس الشركات قيمة المال مع مرور الوقت عند اتخاذ القرارات بشأن الاستثمارات في تطوير منتجات جديدة ، واقتناء معدات جديدة أو منشآت تجارية ، ووضع شروط ائتمانية لبيع منتجاتها أو خدماتها.
يمكن استخدام الدولار المتاح اليوم للاستثمار وكسب الفائدة أو مكاسب رأس المال. بسبب التضخم ، فإن قيمة الدولار الموعود للمستقبل أقل من دولار اليوم.
كلما تمكنت الأموال من كسب الفائدة ، ينص مبدأ التمويل الأساسي على أن أي مبلغ من المال يستحق أكثر كلما تم استلامه. على المستوى الأساسي ، تُظهر قيمة المال بمرور الوقت أنه ، في ظل وجود أمور أخرى متساوية ، من الأفضل أن تحصل على المال الآن في وقت لاحق.
القيمة الحالية والمستقبلية
تحدد القيمة الحالية قيمة التدفق النقدي الذي سيتم استلامه في المستقبل ، بالدولار اليوم. افصح عن التدفق النقدي المستقبلي إلى التاريخ الحالي ، باستخدام عدد الفترات ومتوسط معدل العائد.
بغض النظر عن القيمة الحالية ، إذا تم استثمار هذه القيمة في القيمة الحالية بمعدل العائد وعدد الفترات المحددة ، فإن الاستثمار سوف يرتفع إلى مستوى التدفق النقدي المستقبلي.
تحدد القيمة المستقبلية قيمة التدفق النقدي الذي يتم استلامه اليوم في المستقبل ، بناءً على أسعار الفائدة أو المكاسب الرأسمالية. احسب قيمة التدفق النقدي الحالي في المستقبل ، إذا تم استثماره بمعدل عائد وعدد الفترات المحددة.
تأخذ القيمة الحالية والمستقبلية في الاعتبار الفوائد المركبة أو المكاسب الرأسمالية. هذا جانب مهم آخر يجب على المستثمرين مراعاته عند البحث عن استثمارات جيدة.
كيف يتم حسابها؟
اعتمادًا على الموقف المعني ، قد تتغير صيغة قيمة المال بمرور الوقت بشكل طفيف.
على سبيل المثال ، في حالة المدفوعات السنوية أو الأبدية ، تحتوي الصيغة المعممة على عدد أقل أو أكثر من العوامل. ومع ذلك ، بشكل عام ، تأخذ الصيغة الأساسية لقيمة المال بمرور الوقت في الاعتبار المتغيرات التالية:
VF = القيمة المستقبلية للنقود.
VP = القيمة الحالية للنقود.
أنا = سعر الفائدة.
N = عدد فترات الرسملة في السنة.
ر = عدد السنوات.
بناءً على هذه المتغيرات ، ستكون صيغة قيمة المال مع مرور الوقت كما يلي:
VF = VP x [1 + (i / N)] ^ (N xt).
صيغة القيمة الحالية للنقود المستقبلية
يمكن أيضًا استخدام الصيغة لحساب القيمة الحالية للأموال التي سيتم استلامها في المستقبل. ما عليك سوى تقسيم القيمة المستقبلية بدلاً من ضرب القيمة الحالية. ستكون الصيغة بعد ذلك:
VP = VF / [1 + (i / N)] ^ (N xt).
أمثلة
لنفترض أن شخصًا ما يعرض الدفع مقابل العمل الذي يتم تنفيذه بإحدى طريقتين: دفع 1000 دولار الآن أو 1100 دولار في غضون عام.
ما خيار الدفع الذي يجب أخذه؟ يعتمد ذلك على نوع العائد على الاستثمار الذي يمكنك كسبه بالمال في الوقت الحالي.
نظرًا لأن 1100 دولار تمثل 110٪ من 1000 دولار ، إذا كنت تعتقد أنه يمكنك الحصول على أكثر من 10٪ من العائد من خلال استثماره خلال العام المقبل ، فيجب عليك اختيار الحصول على 1000 دولار الآن.
من ناحية أخرى ، إذا كنت تعتقد أنه لا يمكنك كسب أكثر من 9٪ في العام المقبل من خلال استثمار الأموال ، فيجب عليك قبول الدفعة المستقبلية التي تبلغ 1100 دولار ، طالما تثق بالشخص الذي سيدفع.
القيمة المستقبلية والقيمة الحالية
لنفترض أن مبلغًا قدره 10،000 دولار قد استثمر لمدة عام واحد ، بفائدة سنوية قدرها 10٪. ستكون القيمة المستقبلية لهذا المال هي:
VF = $ 10،000 x (1 + (10٪ / 1) ^ (1 × 1) = 11،000 دولار.
يمكن أيضًا إعادة تنظيم الصيغة للعثور على قيمة المبلغ المستقبلي بقيمته الحالية.
على سبيل المثال ، قيمة الاستثمار اليوم للحصول على 5000 دولار في السنة ، بفائدة سنوية 7 ٪ ، ستكون:
VP = $ 5000 / (1 + (7٪ / 1) ^ (1 × 1) = 4،673 دولار.
