مؤشر الربحية: ما هو ، وكيفية حسابه والأمثلة
مؤشر الربحية هو صافي الربح أو الخسارة التي يمتلكها الاستثمار خلال دورة زمنية معينة ، معبراً عنه كنسبة مئوية من التكلفة الأولية للاستثمار. يتم تعريف فائدة الاستثمار على أنها الدخل الذي يتم الحصول عليه بالإضافة إلى الربح الذي تم الحصول عليه من بيع هذا الاستثمار.
في الاقتصاد ، العائد هو الفائدة على الاستثمار. ويغطي أي اختلاف في قيمة الاستثمار ، بالإضافة إلى التدفقات النقدية التي يتلقاها المستثمر ، مثل مدفوعات الأرباح أو الفوائد.
يمكن قياسها بالقيمة النقدية المطلقة أو كنسبة مئوية من المبلغ المستثمر. هذا الأخير يسمى أيضا عودة فترة الحيازة. إذا كانت هناك خسارة ، فبدلاً من الفائدة ، سيتم وصفها على أنها عائد سلبي ، على افتراض أن المبلغ المستثمر ليس صفراً.
لمقارنة العائدات على قدم المساواة في فترات زمنية مع فترات مختلفة ، من المفيد أن تكون قادرًا على تحويل كل عائد إلى عائد سنوي.
ما هو مؤشر الربحية؟
مؤشر الربحية هو الربح أو الخسارة ، مقارنة بالتكلفة الأولية للاستثمار. وعادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية.
مع الأخذ في الاعتبار تأثير قيمة المال مع مرور الوقت والتضخم ، يمكن تعريف معدل العائد الحقيقي أيضًا على أنه المبلغ الصافي للتدفقات النقدية المتلقاة في الاستثمار بعد تعديلها للتضخم.
عندما يكون هذا المؤشر إيجابيًا ، فإنه يعتبر مكسبًا ، وعندما يكون سالبًا ، فإنه يعكس خسارة في الاستثمار.
يمكن استخدامه في أي وسيلة استثمار ، من الأسهم والأعمال الفنية ، إلى العقارات إلى السندات. يتم استخدامه دائمًا عند شراء الأصل في مرحلة ما ويتم إنشاء تدفق نقدي في وقت ما في المستقبل.
يتم تقييم الاستثمارات بناءً على نسب الربحية السابقة. يمكن مقارنة هذه الأصول بأصول من نفس النوع لتحديد الاستثمارات الأكثر جاذبية.
كيفية الحصول على مؤشر الربحية جيدة
كيف يمكنك معرفة ما إذا كان العائد على الاستثمار جيدًا أم لا؟ ماذا سيكون مؤشر الربحية الجيدة؟
بشكل عام ، يتم مكافأة المستثمرين الذين يرغبون في تحمل مخاطر أعلى عمومًا بمعدلات عائد أعلى.
تعد الأسهم من بين أكثر الاستثمارات خطورة ، لأنه لا يوجد ضمان بأن الشركة ستظل قابلة للحياة. حتى الشركات الكبيرة قد تفشل من يوم إلى آخر ، ولا تترك للمستثمرين أي شيء.
تتمثل إحدى طرق تقليل المخاطر في الاستثمار في مجموعة متنوعة من الشركات في مختلف القطاعات وفئات الأصول. وهذا هو ، في صناديق ذات قيمة مستقرة والسندات والعقارات والأسهم ، على مدى فترة طويلة من الزمن.
قد لا يؤدي ذلك إلى تحقيق عوائد تتراوح بين 15٪ و 35٪ ، لكن التنويع يمكن أن يحول دون حدوث انهيار في السوق ينتهي بمدخرات مدى الحياة.
ارتفع المستثمرون الذين حافظوا على الاستثمار في أسهم ستاندرد آند بورز 500 بنحو 7 ٪ في المتوسط مع مرور الوقت ، بعد تعديلها للتضخم.
كيفية حسابها؟
لحساب مؤشر الربحية تستخدم المعادلة الموضحة أدناه:
مؤشر الربحية = ((القيمة النهائية للاستثمار ، القيمة الأولية للاستثمار) / القيمة الأولية للاستثمار) × 100.
تسمى هذه القيمة البسيطة لمؤشر الربحية أحيانًا العائد على الاستثمار أو العائد على الاستثمار.
يمكن حساب مؤشر الربحية لأي استثمار يتعلق بأي نوع من الأصول.
دراسة حالة
يمكنك أن تأخذ مثال شراء منزل كمثال أولي لتصور كيفية حساب هذا المؤشر.
لنفترض أنه تم شراء منزل بمبلغ 250000 دولار. لأغراض التبسيط ، يتم دفع 100٪ نقدًا. بعد خمس سنوات ، تقرر بيع المنزل ؛ لأن الأسرة ربما تتزايد ويجب أن تنتقل إلى مكان أكبر.
يمكن بيع المنزل مقابل 335،000 دولار ، بعد خصم الرسوم والضرائب من أي وكيل عقاري.
سيكون مؤشر الربحية لشراء وبيع المنزل المذكور: ((335،000-250،000) / 250،000) × 100 = 34٪.
ومع ذلك ، ماذا سيحدث إذا تم بيع المنزل بأقل من ما تم دفعه مقابل ذلك؟ لنفترض ، على سبيل المثال ، عن 187،500 دولار.
يمكن استخدام الصيغة نفسها لحساب الخسارة ، والتي ستكون مؤشر الربحية السلبية ، في التفاوض: ((187،500-250،000) / 250،000) × 100 = -25٪.
أمثلة
مثال 1
رامون مستثمر وتقرر شراء 10 أسهم من شركة XYZ بسعر الوحدة 20 دولار. تحتفظ Ramón بهذه الأسهم في شركة XYZ لمدة عامين.
في هذا المصطلح ، دفعت شركة XYZ 1 دولار للسهم الواحد كأرباح سنوية. بعد الاحتفاظ بها لمدة عامين ، قرر رامون بيع أسهمه العشرة في شركة XYZ بسعر 25 دولارًا.
يود رامون إنشاء مؤشر الربحية خلال السنتين اللتين امتلك فيهما الأسهم.
حل
لتحديد مؤشر الربحية ، يتم أولاً حساب كمية الأرباح المستلمة خلال فترة السنتين ، وهي:
(1 دولار أرباح سنوية × 2 سنة) × 10 سهم = 20 دولار في أرباح الأسهم.
ثم ، يتم إجراء الحساب لمعرفة سعر بيع الأسهم ، على النحو التالي: 25 × 10 دولارات = 250 دولارًا ، وهو الربح من بيع الأسهم.
أخيرًا ، تم التحقق من تكلفة شراء سهم شركة XYZ العشرة لـ Ramón: 20 دولارًا أمريكيًا و 10 دولارات أمريكية = 200 دولار أمريكي ، وهي تكلفة شراء الأسهم العشرة.
أخيرًا ، ترتبط جميع الكميات في معادلة مؤشر الربحية: ((20 دولارًا + 250 دولارًا - 200 دولار) / 200 دولارًا) × 100 = 35٪
وبالتالي ، حصل رامون على عائد على أسهمه بنسبة 35 ٪ خلال فترة العامين.
مثال 2
افتتح جون دو موقف عصير الليمون. لقد استثمر 500 دولار في الشركة ويبيع عصير الليمون الذي يكسبه حوالي 10 دولارات في اليوم ، حوالي 3000 دولار في السنة ، ويستغرق بضعة أيام عطلة.
في أبسط أشكاله ، مؤشر الربحية جون دو في سنة واحدة هو ببساطة الأرباح كنسبة مئوية من الاستثمار ، أو 3000 دولار / 500 دولار = 600 ٪.
هناك علاقة أساسية يجب مراعاتها عند التفكير في مؤشرات الربحية: كلما زادت مخاطر الشركة ، ارتفع مؤشر الربحية المتوقع.
