الدخل التشغيلي: ما هي عليه والأمثلة

دخل التشغيل أو الدخل التشغيلي هو رقم محاسبي يقيس مقدار الربح المكتسب من العمليات التجارية للشركة ، بعد خصم مصروفات التشغيل ، مثل الأجور ، والإهلاك ، وتكلفة البضائع المباعة.

يأخذ الدخل التشغيلي الدخل الإجمالي للشركة ، وهو ما يعادل إجمالي الدخل مطروحًا منه تكلفة البضائع المباعة ، ويطرح جميع مصروفات التشغيل.

نفقات التشغيل للشركة هي التكاليف التي تتكبدها أنشطة التشغيل العادية. وتشمل هذه العناصر مثل اللوازم المكتبية والمرافق.

الدخل التشغيلي هو مؤشر للربحية. يخبر المستثمرين مقدار الدخل الذي سيتحول في النهاية إلى أرباح لشركة.

في العادة ، يعلن بيان الدخل عن هذا الحساب في نهاية قسم العمليات ، معتبرًا أنه دخل تشغيلي. يتم تقديم هذا القسم دائمًا قبل الأقسام غير التشغيلية وضريبة الدخل لحساب صافي الدخل.

ما هو الدخل التشغيلي؟

يشبه دخل التشغيل أرباح الشركة قبل الفوائد والضرائب (EBIT). تُعرف أيضًا باسم الفوائد التشغيلية أو الفوائد المتكررة.

الفرق الكبير الوحيد بين الدخل التشغيلي و EBIT هو أن EBIT تشمل أي دخل غير تشغيلي تم توليده من قبل الشركة. يتم حساب الدخل التشغيلي على النحو التالي:

دخل التشغيل = إجمالي الدخل - تكلفة البضائع المباعة - مصروفات التشغيل.

تشمل مصروفات التشغيل جميع التكاليف المرتبطة بتنفيذ الأنشطة التجارية الرئيسية. على سبيل المثال ، المصاريف البيعية والإدارية العامة ، الاستهلاك والإطفاء ، والمصروفات الأخرى.

من ناحية أخرى ، فإنها تستبعد عناصر مثل الاستثمارات في شركات أخرى (الدخل غير التشغيلي) والضرائب ونفقات الفائدة.

بالإضافة إلى ذلك ، لا يتم تضمين العناصر غير المتكررة ، مثل التعديلات المحاسبية والإجراءات القانونية أو المعاملات الفردية. لا توجد عناصر أخرى في بيان الدخل لا ترتبط مباشرة بالعمليات التجارية الأساسية للشركة.

الدخل التشغيلي مطلوب لحساب هامش التشغيل ، الذي يصف الكفاءة التشغيلية للشركة.

دخل التشغيل وصافي الدخل

ضع في اعتبارك أن مجرد إظهار الشركة ربحًا في الرصيد النهائي من العام لا يعني أن الشركة تتمتع بصحة جيدة. في الواقع ، قد يعني العكس.

على سبيل المثال ، يمكن أن تفقد الشركة عملاء وتقلل من حجمها. نتيجة لذلك ، يقومون بتصفية معداتهم وتحقيق أرباح ضخمة. الأنشطة الرئيسية تخسر المال ، لكن مبيعات المعدات تكسب المال. من الواضح أن هذا العمل غير صحي.

أهمية

تعتبر إيرادات التشغيل مهمة لأنها تعتبر مؤشرا حاسما للكفاءة التي تعمل بها الشركة. كلما زاد الدخل التشغيلي مع مرور الوقت ، سيكون العمل الأكثر ربحية للشركة الرئيسية.

إنها مقياس غير مباشر للإنتاجية وقدرة الشركة على تحقيق المزيد من الأرباح ، والتي يمكن استخدامها لتوسيع نطاق الأعمال التجارية.

كما أنها تتيح لنا تحليل الربحية التشغيلية كمؤشر فريد للأداء. هذا التحليل مهم بشكل خاص عند مقارنة شركات مماثلة في صناعة واحدة. وذلك لأن هذه الشركات قد يكون لها هياكل رأسمالية أو بيئات مالية مختلفة.

من المهم أيضًا أن نأخذ في الاعتبار أن بعض الصناعات لديها تكاليف العمالة أو المواد أعلى من غيرها.

هذا هو السبب في أن مقارنة الدخل التشغيلي أو هوامش التشغيل بشكل عام أكثر أهمية بين الشركات في نفس الصناعة. يجب أن يتم تعريف نسبة "عالية" أو "منخفضة" في هذا السياق.

للإدارة

يمكن أن تؤثر العديد من الأشياء على الدخل التشغيلي ، مثل استراتيجية الأسعار أو أسعار المواد الخام أو تكاليف العمالة.

ومع ذلك ، نظرًا لأن هذه العناصر مرتبطة بشكل مباشر بالقرارات اليومية التي يتخذها المديرون ، فإن الدخل التشغيلي يعد أيضًا مؤشرًا على المرونة والكفاءة الإدارية ، خاصة في الأوقات الاقتصادية الصعبة.

للمستثمرين

هذا مفهوم مهم لأنه يعطي المستثمرين والدائنين فكرة عن مدى جودة أداء الأنشطة التجارية الأساسية. إنه يفصل بين الإيرادات ونفقات التشغيل والنفقات غير التشغيلية ، لتزويد المستخدمين الخارجيين بفكرة واضحة عن كيفية جني الشركة للمال.

يراقب المستثمرون عن كثب إيرادات التشغيل لتقييم اتجاه كفاءة الشركة خلال فترة زمنية.

يوفر الدخل التشغيلي لمحللي الاستثمار معلومات مفيدة لتقييم الأداء التشغيلي للشركة. لا يتم أخذ مصروفات الفائدة أو معدلات الضريبة في الاعتبار ، وهما متغيرات قد تكون فريدة من شركة إلى أخرى.

يعد الدخل التشغيلي ، بالإضافة إلى إجمالي الربح وصافي الدخل ، من المؤشرات المالية الرئيسية التي يتم استخدامها لتحديد قيمة الشركة لعملية شراء محتملة.

أمثلة

مثال 1

تركز العديد من الشركات على الإيرادات التشغيلية عندما تقيس النجاح التشغيلي للشركة.

على سبيل المثال ، أعلنت شركة ABC ، وهي شركة للمستشفيات والعقاقير ، عن زيادة في دخلها التشغيلي بنسبة 20٪ سنويًا إلى 25 مليون دولار خلال الربعين الأولين من السنة المالية.

لاحظت الشركة زيادة في إيراداتها وإيرادات التشغيل بسبب زيادة حجم المرضى في الربعين.

كان الدافع وراء الزيادة في زيارات المرضى من قبل اثنين من أدوية العلاج المناعي الجديدة للشركة: أحدهما لعلاج سرطان الرئة والأورام الميلانينية الأخرى.

مثال 2

في مثال آخر ، لدينا شركة Red ، التي تعلن عن النتائج المالية للربع الأول من السنة المالية. شهدت الشركة زيادة في الدخل التشغيلي بنسبة 37 ٪ مقارنة بنفس الفترة من العام السابق.

يعد التقرير المتعلق بزيادة الدخل التشغيلي ذا أهمية خاصة لأن الشركة تسعى إلى الاندماج مع شركة Blue Company ، ومن المقرر أن يصوت المساهمون في الشهر المقبل على عملية الدمج المحتملة.

في حين تراجعت مبيعات الشركة الحمراء في الربع الأول بنسبة 3 ٪ ، فإن نمو إيراداتها التشغيلية يمكن أن يمنح مساهمي شركة بلو الثقة للتصويت ودمج كلتا الشركتين.